ケリー値

1956年J.L.kelly Jr.は、１本の電話線による情報伝達に応用された数理情報理論についての論文を発表した。これがギャンブルに応用されてケリーの公式として知られるようになった。

ケリーの公式とは、勝率と損益レシオがわかっているゲームにおいて、資金の増加率を最大化する割合を与える公式である。

ケリー値　Ｋ＝（（１＋Ｒ）×Ｐ−１）／Ｒ
Ｐ：勝率
Ｒ：損益レシオ

ただし、投資では、勝率、損益レシオは過去の情報で、今後も同じとは限らないので、そのまま使うのは、危険である。